ECONOMÍA: LA TRAMPA DE LA «DEUDA PERPETUA»: EL AVANCE DE LOS DEUDORES ZOMBIES EN BANCOS, TARJETAS Y FINTECH
Lo que empezó como un fenómeno marginal ya alcanza a todos los estratos del sistema financiero. Cómo el pago mínimo y los microcréditos digitales están creando una masa de morosos que «respiran» pero no logran cancelar sus capitales.
Por: Redacción Económica
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El concepto de «deudor zombie» ha dejado de ser un término técnico para convertirse en una realidad cotidiana en el sistema financiero argentino. Se trata de individuos o familias que, atrapados en una espiral de intereses, destinan la totalidad de su capacidad de ahorro (y a veces de consumo básico) exclusivamente a pagar los intereses de sus deudas, sin lograr jamás reducir el capital principal.
Hoy, este fenómeno no se limita a la banca tradicional; ha encontrado un nuevo y acelerado motor de expansión en las Fintech y en el uso desesperado de las tarjetas de crédito.
1. La «Calesita» Fintech: Inmediatez a un alto costo
Las plataformas de crédito digital democratizaron el acceso al dinero, pero para el sector más vulnerable, se convirtieron en la puerta de entrada al «zombismo» financiero.
Tasas de riesgo: Al operar con perfiles que el banco tradicional rechaza, las Fintech aplican tasas que, ante un atraso, se vuelven impagables.
El fenómeno del ‘rulo’ crediticio: Es cada vez más común que los usuarios tomen un microcrédito en una app para cancelar la cuota de otra, generando una deuda infinita donde el capital original queda sepultado bajo nuevas capas de intereses.
2. Tarjetas de Crédito: El espejismo del «Pago Mínimo»
La tarjeta de crédito es, quizás, la mayor fábrica de zombies financieros. El botón de «Pago Mínimo» funciona como un respirador artificial:
Mantiene al cliente fuera de las listas de morosos (Veraz).
Sin embargo, el saldo restante se capitaliza a tasas de refinanciación que suelen ser las más altas del mercado.
«El deudor siente el alivio de ‘haber cumplido’ el mes, pero financieramente está más hundido que hace 30 días», explican analistas del sector.
3. El Banco y la asfixia del salario
En el sector bancario, el deudor zombie se manifiesta a través de los créditos personales y los adelantos de sueldo. Al estar vinculados directamente a la cuenta sueldo, el banco se cobra de forma automática.
Resultado: El trabajador inicia el mes con el sueldo ya recortado por la deuda, lo que lo obliga a usar la tarjeta para comprar alimentos, reiniciando el ciclo de endeudamiento en el sector privado.
Un sistema en alerta
La preocupación de los reguladores radica en que esta proliferación de deudores zombies genera una estabilidad ficticia. Las entidades reportan bajos niveles de mora (porque el zombie sigue pagando), pero la calidad de esa cartera es bajísima.
Si el costo de vida sigue subiendo o el empleo se resiente, esa masa de deudores no pasará por una etapa de renegociación: caerá directamente en el colapso financiero, arrastrando consigo el consumo interno y la salud del sistema crediticio.
Las tres claves del fenómeno:
Costo de vida: Se toma deuda para gastos corrientes (comida, remedios), no para inversión o bienes durables.
Desinformación: Poca claridad sobre la tasa efectiva anual (TEA) en los contratos digitales rápidos.
Falta de herramientas de quiebra personal: A diferencia de otros países, en Argentina es difícil para un individuo declararse en quiebra y «empezar de cero», lo que condena al deudor a ser un zombie de por vida.
