INDICADORES FINANCIEROS: LA MOROSIDAD FAMILIAR SE UBICA EN EL 12,8% Y DUPLICA LOS REGISTROS INTERANUALES
De acuerdo con los datos difundidos por el Banco Central de la República Argentina (BCRA), el ratio de irregularidad en los créditos destinados a los hogares alcanzó el 12,8% en agosto.
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Si bien el indicador registró una leve contracción mensual, experimentó un incremento interanual cercano a duplicar los niveles previos, reflejando el impacto de la contracción de ingresos sobre la capacidad de pago de las familias.
La evolución del crédito al sector privado continúa evidenciando tensiones en el segmento de los hogares. Según el último Informe sobre Bancos publicado por la autoridad monetaria, los créditos familiares en situación irregular se ubicaron en el 12,81% durante agosto, experimentando una suba interanual de más de seis puntos porcentuales en comparación con el 6,6% registrado en el mismo período del año anterior.
Si bien la estadística del BCRA marcó una leve baja mensual del 0,13 puntos porcentuales frente a julio —explicada principalmente por una disminución en los saldos irregulares de tarjetas de crédito—, los incumplimientos en préstamos personales y prendarios mostraron subas sostenidas.
Los puntos centrales del informe de morosidad y endeudamiento
Divergencia entre banca tradicional y crédito no bancario:
Mientras la mora en el sistema financiero formal se ubicó en el 12,8%, los incumplimientos en proveedores no financieros (fintech, billeteras virtuales y cadenas comerciales) treparon hasta el 33,9%, acumulando más de veinte meses consecutivos de alzas.
Crecimiento de las refinanciaciones: Ante la imposibilidad de afrontar los vencimientos corrientes, el stock de obligaciones reestructuradas por los hogares superó los 2,7 billones de pesos, representando cerca del 3,8% del total de la cartera crediticia familiar.
Impacto por sectores: Los analistas señalan que un porcentaje significativo de los deudores recurre a la refinanciación o al endeudamiento alternativo para cubrir gastos corrientes y servicios básicos, tensionando la sustentabilidad financiera de los sectores medios y vulnerables.
Comportamiento corporativo: En contrapartida con la dinámica familiar, la irregularidad en el financiamiento a las empresas registró un leve repunte al pasar del 3,62% al 3,80% en el mismo período, manteniendo no obstante niveles muy inferiores a los del consumo masivo.
Análisis PRISMA: El costo financiero del desfasaje entre ingresos y compromisos
La persistencia de altos índices de morosidad y el incremento sostenido en las refinanciaciones exponen los límites de la recuperación del crédito en un contexto de ingresos reales deprimidos.
Cuando el endeudamiento deja de ser una herramienta de inversión o consumo de bienes durables para transformarse en un mecanismo de cobertura de gastos corrientes, el riesgo de incobrabilidad se traslada tanto a las entidades financieras como a la estabilidad económica de los hogares.
